Transformational M&A กลยุทธ์ AI ขับเคลื่อน สู่การเติบโตยุคใหม่ สร้างผลตอบแทน 2 เท่า

ในภูมิทัศน์ธุรกิจที่เต็มไปด้วยความผันผวนด้านภูมิรัฐศาสตร์ กฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว บริษัทที่กล้าใช้กลยุทธ์การควบรวมและซื้อกิจการเชิงรุกเพื่อพลิกโฉมองค์กรหรือที่เรียกว่า "Transformational M&A" กำลังกลายเป็นผู้นำที่สร้างผลตอบแทนได้อย่างเหนือชั้น รายงานล่าสุดของ ดีลอยท์ (Deloitte) ภายใต้ชื่อ “คู่มือสำหรับนักเปลี่ยนผ่านด้านการเติบโต (The Growth Transformer's Playbook)” ได้เผยให้เห็นถึงปรากฏการณ์ที่น่าทึ่งนี้ และยังได้นำเสนอแนวทางสำคัญสำหรับธุรกิจในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในการไขว่คว้าโอกาสเพื่อก้าวสู่การเติบโตยุคใหม่

พลังแห่งการเปลี่ยนผ่าน: ผลตอบแทนที่มากกว่าสองเท่า 

ผลการวิเคราะห์ดีลขนาดใหญ่กว่า 2,000 รายการตั้งแต่ปี พ.ศ. 2558 ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่า บริษัทที่ใช้กลยุทธ์ "Growth Transformer" ที่มี M&A เป็นแกนหลักในการเปลี่ยนผ่านธุรกิจ สามารถสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น (Total Shareholder Return: TSR) ได้สูงถึง ร้อยละ 464 ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 1200 ที่ร้อยละ 157 มากกว่าสองเท่าอย่างมีนัยสำคัญ

องค์กรเหล่านี้ไม่ได้มอง M&A เป็นเพียงการขยายขนาด แต่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่มีเป้าหมายชัดเจนเพื่อ:

• กำหนดนิยามใหม่ของการสร้างมูลค่า ทางธุรกิจ
• เข้าถึงตลาดใหม่ และ
• ปรับรูปแบบโมเดลธุรกิจ ให้ทันสมัย

เดวิด ฮิลล์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของดีลอยท์ เอเชียแปซิฟิก กล่าวเน้นย้ำว่า "การเปลี่ยนผ่านไม่ใช่ทางเลือก แต่คือ เงื่อนไขของการอยู่รอด ของธุรกิจ และการไม่เปลี่ยนแปลงกลับกลายเป็นความเสี่ยงสูงสุดขององค์กรในยุคนี้"

ประเด็นสำคัญ: AI และ Synergy คือหัวใจขับเคลื่อน 

รายงานชี้ให้เห็นถึงปัจจัยที่นำไปสู่ความสำเร็จอันโดดเด่นนี้ โดยมีประเด็นสำคัญที่น่าจับตามอง:

AI และเทคโนโลยีขั้นสูงคือแกนหลัก: ซีอีโอเกือบครึ่ง (ร้อยละ 47) ให้ความสำคัญกับการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไม่เพียงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ แต่เพื่อ พลิกโฉมโมเดลและเร่งสร้างการเติบโต ของธุรกิจ (ในขณะที่มากกว่าครึ่ง ร้อยละ 52 เชื่อว่า AI จะเป็นแรงขับเคลื่อนสร้างการเติบโตของรายได้)

ผลลัพธ์จาก Synergy ที่เหนือกว่าเป้าหมาย: บริษัทที่สามารถวิเคราะห์และสร้าง คุณค่าร่วมกัน (Synergy) ได้อย่างเป็นระบบ ทั้งด้านต้นทุน รายได้ และกลยุทธ์ มีผลประกอบการเหนือเป้าหมายเฉลี่ย ร้อยละ 23

บุคลากรสร้างนวัตกรรม: องค์กรที่มุ่งเน้นการเปลี่ยนผ่านด้านบุคลากรและทักษะดิจิทัล มีการดำเนินงานด้านนวัตกรรมเพิ่มขึ้นถึง ร้อยละ 30

 6 แนวปฏิบัติสู่การเป็น "Growth Transformer" 

ดีลอยท์ได้กลั่นกรองแนวทางปฏิบัติ 6 ข้อ สำหรับผู้นำกลุ่มใหม่ในยุทธศาสตร์ M&A เชิงเปลี่ยนผ่าน:

M&A เป็นภารกิจของผู้นำองค์กร: ต้องกำหนดเส้นทางการเติบโตแบบบูรณาการ โดยมี M&A และความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เป็นแกนหลัก ภายใต้วิสัยทัศน์ที่ชัดเจนของผู้นำ

เพิ่มมูลค่าพอร์ตโฟลิโออย่างต่อเนื่อง: รักษาแนวคิด “ไม่หยุดนิ่ง (Always On)” ในการตรวจสอบและทบทวนพอร์ตโฟลิโอการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เหมือนกับแนวคิดของนักลงทุนเชิงรุก (Activist Investor)

เปลี่ยนผ่านเชิงกลยุทธ์พร้อมการทำดีล: กำหนดเป้าหมายการเปลี่ยนผ่านไว้ในกลยุทธ์และการดำเนินดีลตั้งแต่วันแรก โดยเชื่อมโยงกับแพลตฟอร์มดิจิทัลและศักยภาพด้านเทคโนโลยี

ใช้ AI/เทคโนโลยีเป็นแกนหลัก: พลิกโฉมรูปแบบโมเดลธุรกิจ สร้างแหล่งรายได้ใหม่ และเข้าถึงตลาดเกิดใหม่ด้วยเทคโนโลยีขั้นสูง

พลังจากการประสานความร่วมมือ: สร้างพันธมิตรนวัตกรรมกับผู้ให้บริการ Hyperscale, สตาร์ทอัพ, และนักลงทุนเอกชน (Private Equity) เพื่อเร่งการดำเนินงาน

พัฒนาบุคลากรเพื่ออนาคต: ลงทุนในทักษะดิจิทัลและ AI อย่างจริงจัง เพื่อสร้างทีมงานที่ยืดหยุ่นและขับเคลื่อนวัฒนธรรมองค์กรใหม่

โอกาสและความท้าทายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ 

สำหรับภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ M&A ในปี 2568 ยังคงเผชิญความท้าทายเชิงโครงสร้าง เช่น ช่องว่างราคาซื้อขายที่กว้างขึ้น และความซับซ้อนหลังการควบรวมด้านเทคโนโลยีและบุคลากร

อย่างไรก็ตาม ภูมิภาคนี้ยังคงดึงดูดนักลงทุนด้วยแนวทางกำกับดูแลที่ยืดหยุ่น และ อุปสงค์ภายในประเทศที่เติบโต โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มการเติบโตสูง เช่น เทคโนโลยี, โทรคมนาคม, สุขภาพ, และพลังงานหมุนเวียน

มูราลิดาห์ เอ็ม เอส เค ลีดเดอร์ด้านกลยุทธ์ ความเสี่ยง และธุรกรรมรายการ ดีลอยท์ เซาท์อีสต์เอเชีย กล่าวสรุปว่า "Transformational M&A คือ กลไกขับเคลื่อนการเติบโตทางธุรกิจ" และด้วยการใช้เครื่องมือขับเคลื่อนการเติบโตหลายรูปแบบนี้ องค์กรในภูมิภาคนี้สามารถปรับโครงสร้างพอร์ตธุรกิจและเข้าถึงตลาดใหม่ ๆ เพื่อสร้างคุณค่าที่ยั่งยืนได้

การควบรวมและการซื้อกิจการเชิงเปลี่ยนผ่านจึงเป็นมากกว่าเครื่องมือทางการเงิน แต่เป็นพิมพ์เขียวเชิงกลยุทธ์สำหรับการอยู่รอดและความสำเร็จในโลกธุรกิจยุคใหม่

สามารถอ่านรายงานฉบับเต็มและเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับรายงานวิจัยได้ที่: deloitte

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• เดนมาร์ก แบนโซเชียลมีเดีย สำหรับเด็กอายุต่ำกว่า 15 ปี หวั่นเทคกำลัง ปล้นช่วงวัยเด็ก
• AstroNeko แมวดูดวง AI อัจฉริยะ: จุดบรรจบระหว่างโหราศาสตร์ ข้อมูล และ Web3
• EGG Digital ชี้ จะ “เติบโต” อย่างยั่งยืนในยุค AI Economy ธุรกิจต้อง “หลอมรวม” เข้ากับเทคโนโลยี